七种方法，一套交易闭环

帮你解决什么问题

解决“市场这么热还能不能追”“人人看好的公司为什么仍会亏钱”“现在应该进攻还是防守”。

经验提炼

• 第二层思维：不只判断未来，还判断市场共识已经把什么计入价格。
• 周期意识：不预测精确拐点，但识别乐观、风险偏好和估值是否走向极端。
• 风险控制：风险不是日常波动，而是付出过高价格后发生永久损失。

落地规则

1. 写下市场当前最强共识。
2. 确认好消息有多少已经反映在价格中。
3. 为判断错误预留价格与仓位缓冲。

帮你解决什么问题

解决“跌很多是不是便宜”“横盘是在筑底还是出货”“基本面不错为什么股价一直跌”。

经验提炼

• 第一阶段：筑底，观察而不是急着下注。
• 第二阶段：突破并进入上升趋势，是主要做多与持有阶段。
• 第三阶段：顶部震荡，风险回报开始恶化。
• 第四阶段：下降趋势，避免抄底和补仓。

落地规则

1. 先看大盘、行业，再看个股阶段。
2. 结合周线、长期均线、相对强弱和成交量判断。
3. 只把第二阶段股票送入买入候选池。

帮你解决什么问题

解决“几千只美股从哪里开始筛”“便宜股和潜力股有什么区别”“为什么市场方向比个股故事更重要”。

经验提炼 · CAN SLIM

• C / A：当前季度与年度盈利增长。
• N：新产品、新管理层或新行业条件。
• S：供需与成交量反映真实资金选择。
• L / I：行业领袖与机构参与。
• M：市场方向拥有最终过滤权。

落地规则

1. 先排除盈利停滞、相对强度弱和行业落后的公司。
2. 寻找盈利加速与明确“新变化”。
3. 把筛选结果当候选，不当买入信号。

帮你解决什么问题

解决“产品很好能不能买”“财报要看什么”“股价下跌时应该坚持还是认错”。

经验提炼

• 先分类：缓慢增长、稳定增长、快速增长、周期、困境反转和资产型公司的估值逻辑不同。
• 讲清故事：收入、利润和现金流未来靠什么增长，变化能否持续。
• 检查价格：好公司也需要与增长相匹配的估值。
• 持续验证：持有理由必须由新财报和经营事实不断更新。

落地规则

1. 写一段小学生也能听懂的投资论点。
2. 列出五个支持论点的经营事实。
3. 列出哪项数据出现就证明故事失效。

帮你解决什么问题

解决“研究完成后什么时候买”“突破能不能追”“怎样让判断错误时损失足够小”。

经验提炼 · SEPA

• 趋势：只关注处于明确上升趋势的强势股票。
• 基本面与催化剂：增长必须有真实驱动，而不是只有图形。
• 买点：等待波动与成交量收缩，寻找风险清晰的突破窗口。
• 退出：先定义失败，再考虑盈利目标；不靠补仓证明自己正确。

落地规则

1. 通过趋势模板后才研究入场。
2. 买点附近必须能给出明确证伪位。
3. 突破失败立即缩小风险，不把短线交易改成长线投资。

帮你解决什么问题

解决“看好就该重仓吗”“胜率不高能不能赚钱”“不同价格和止损距离怎样统一比较”。

经验提炼

• 1R：一笔交易从入场到证伪位的计划损失。
• R 倍数：把每笔盈亏除以初始风险，统一衡量交易质量。
• 期望值：长期平均每承担 1R，系统能得到多少 R。
• 仓位规模：账户允许损失 ÷ 每股风险，而不是凭信心决定。

落地规则

1. 先确定账户单笔风险预算。
2. 用逻辑或价格证伪位计算每股风险。
3. 至少积累 30 笔同规则交易，再评估系统期望值。

帮你解决什么问题

解决“历史最大回撤是否可信”“分散持仓为什么仍会一起跌”“小概率事件需要管吗”。

经验提炼

• 肥尾：极端行情比正态模型假设的更常见、破坏性更大。
• 脆弱性：杠杆、集中、流动性不足和被迫卖出会让小冲击变成毁灭。
• 选择权：把下行损失限制住，同时保留少量非线性上行机会。
• 杠铃思维：把核心安全和有限的高风险尝试分开，不把整个账户放在中间地带冒险。

落地规则

1. 不用会触发强制平仓的杠杆。
2. 限制单一公司、行业和同一逻辑的总暴露。
3. 财报、监管与流动性风险必须按跳空情景压力测试。